O P2P tem um lugar especial no meu coração (e portfólio), e tenho explorado várias plataformas alternativas ao longo do tempo. No que diz respeito a crowdlending, os requisitos base são sempre os mesmos: empresas com bom feedback e histórico e, de preferência, que sejam simples e com baixo valor mínimo de investimento para facilitar a vida do investidor comum.
Depois de mil perguntas e pedidos aos quais não consegui responder, hoje tenho finalmente uma review da Bondora! Sim, eu sei, já cá devia estar. Mas mais vale tarde que nunca, não é?
A Bondora é uma fintech europeia fundada em 2008 na Estónia, que já conta com 17 anos de experiência e promete juros compostos diários com liquidez garantida.
O que é a Bondora?
A Bondora começou por ser uma plataforma P2P, mas nos últimos anos tem evoluído para algo maior: apresentam-se agora como uma fintech europeia que oferece soluções de investimento automatizado.
O seu principal produto é o Go & Grow, que permite:
- Investir de forma automática e diversificada em milhares de pequenos créditos;
- Receber juros compostos diários com rendimento previsível até retorno até 6% TANB;
- Liquidez 24/7, com a possibilidade de levantar fundos a qualquer momento (mediante uma taxa fixa de €1 por levantamento);
- Simplificação máxima: não é necessário escolher os empréstimos, não há comissões nem burocracia.
Em resumo: o saldo vai crescendo diariamente e podemos levantá-lo a qualquer momento.
Coisas interessantes deste Go & Grow
Ao contrário do que acontece na maioria das plataformas P2P tradicionais, aqui não precisamos de escolher empréstimos um a um. Isto simplifica o processo e garante maior diversificação: o dinheiro é distribuído em milhares de pequenos empréstimos, reduzindo o risco e poupando tempo. Alguns destaques deste produto:
- Simplicidade: basta adicionar fundos e deixá-los crescer.
- Liquidez real: não há preocupações com mercados secundários ou coisas do género. Temos acesso ao dinheiro investido 24/7.
- Histórico sólido: 17 anos de operação e mais de 1,5B€ investidos, por centenas de milhares de investidores em toda a Europa. Até à data, 488 062 investidores abriram uma conta Go&Grow e mais de 200 mil têm conta ativa atualmente.
- Sem valores mínimos: é possível começar a investir neste produto a partir de 1€.
Nota importante: a liquidez 100% garantida pode ser colocada em pausa em momentos excepcionais. Isto aconteceu uma vez nos 17 anos de operação, e a justificação é estabilidade do produto e proteção dos investidores (ler mais aqui)
Regulação da Bondora
Apesar de a parte do investimento (Bondora Capital OÜ) não ter regulação aplicável, a componente do serviço de empréstimos (Bondora AS) é regulada a vários níveis, por diferentes entidades, o que garante o cumprimento das exigências de transparência e proteção do investidor.
Estónia (desde 21 de março de 2016)
A Bondora AS foi oficialmente licenciada como Credit Provider pelo Estonian Financial Supervision and Resolution Authority (EFSA). Isso significa que, desde então, cumpre os critérios rigorosos de supervisão financeira da Estónia, incluindo requisitos de capital, proteção ao cliente, identificação e auditorias independentes.(help.bondora.com, matchmybroker.com)
Auditoria externa
A auditoria anual é feita pela KPMG Estónia, de acordo com as normas IFRS. Além disso, a PwC Estónia faz auditorias internas regulares para garantir controlos internos sólidos.(help.bondora.com)
Objetivo: banco digital
Em 2025, a Bondora submeteu uma candidatura para obter licença bancária na Estónia, sinalizando uma evolução futura rumo a produtos bancários totalmente regulados (depósitos, contas, etc.).(P2P-Banking.com)
Produto Go&Grow
Não existe regulação que possa ser aplicada a este produto. Por reconhecerem a importância desta componente para os investidores, a Bondora está a colaborar ativamente com entidades reguladoras por toda a União Europeia para garantir o cumprimento da legislação e regulação local. Além disso, são partilhados dados estatísticos, relatórios e relatórios financeiros auditados, via blog.
Mecanismos de proteção e segurança
Além do cumprimento da regulação e normas europeias, a Bondora implementa algumas medidas práticas para proteger o dinheiro dos investidores.
Contas de clientes segregadas
O dinheiro transferido para a Bondora é guardado em contas segregadas no LHV Pank. Isso garante que os fundos dos clientes ficam totalmente separados dos fundos operacionais da empresa.
Proteção em circunstâncias imprevistas
Os fundos dos clientes não fazem parte dos ativos da Bondora. Ou seja, no cenário de dificuldades financeiras da empresa, o dinheiro dos investidores não pode ser reclamado por credores.
Propriedade legal dos investimentos
Os investidores são, por lei, os proprietários dos créditos dos empréstimos, e não a Bondora Capital. Isto significa que a situação financeira da Bondora não afeta a propriedade legal desses créditos: eles continuam a pertencer aos investidores e não fazem parte do património de falência da empresa.
Processos de verificação rigorosos
Para reforçar a segurança, a Bondora exige verificação detalhada de identidade e dados bancários. Os levantamentos só podem ser feitos para uma conta bancária em nosso nome, previamente validada.
O retorno não é garantido ⚠️
Antes que comeces a pensar (como muitas pessoas que já ouvi, infelizmente!) que este é um lugar óptimo para pôr a almofadinha, ou coisa do género, fica o lembrete: o retorno não é garantido!
Não podemos comparar um produto deste tipo a, por exemplo, um depósito a prazo, por vários motivos:
- Os depósitos têm até 100.000€ de garantia pelo FGD
- O nível de risco é totalmente diferente: para garantir as taxas superiores, o nosso dinheiro é investido em milhares de empréstimos que podem entrar em incumprimento.
Apesar de a Bondora falar de 6% TANB, o capital está em risco e a liquidez pode inclusive ser parcial em momentos excepcionais. É um ativo com risco, e por isso pode ser considerado na componente da nossa carteira que é dedicada à multiplicação de capital e está, por isso, aberta a esta incerteza do capital não-garantido.
Os riscos inerentes são:
- Risco de crédito: apesar de o produto Go&Grow garantir diversificação fantástica, continua a ser crédito ao consumo.
- Risco de liquidez: regra geral, levantar é rápido; porém, em cenários excecionais, pode haver pagamentos parciais por certos períodos. Em 17 anos aconteceu 1 vez, mas pode acontecer novamente.( help.bondora.com)
- Risco de mercado/empresa: como em qualquer fintech, a saúde financeira do grupo é importante para o investidor (A Bondora publica resultados, bastante positivos. Em 2024 anunciaram o 8º ano consecutivo de lucro em 2024). Podes ler mais aqui Investor Bondora e aqui help.bondora.com.
Campanha de verão ☀️
Até 28 de agosto de 2025, a Bondora tem uma campanha ativa chamada “Surpresa de Verão”. Não é um bónus garantido, mas sim uma espécie de sorteio ao qual ficamos habilitados se nos registarmos e começarmos a investir até esta data.
Além disso, se te registares por este link recebes automaticamente 5€. 🔥
Como começar
Criar conta é simples e 100% online. São 5 passos que se fazem num instante:
- Abrir conta
- Fazer a verificação de identidade
- Adicionar fundos (transferência bancária ou cartão)
- Ativar o Go&Grow
- Acompanhar a evolução diariamente e levantar sempre que necessário (não esquecer a taxa de 1€ por cada levantamento, independentemente do valor)
FAQ
1. A Bondora é regulada?
A parte da empresa que gere o serviço de empréstimos é, mas o produto Go&Grow não, uma vez que não existe nenhuma regulação que possa ser aplicada a este produto, que é único no mercado. A Bondora trabalha em proximidade com entidades reguladoras para garantir cumprimento das leis e normas de cada país da UE.
2. Posso levantar o meu dinheiro a qualquer momento?
Na maioria dos casos sim, de forma instantânea. Em cenários excecionais, os levantamentos podem ser parciais.
3. Há custos?
Não há comissões de gestão. Apenas €1 por levantamento.
4. Qual é o retorno?
A Bondora comunica até ~6%TANB, mas não é garantido. O capital está em risco.
5. Consigo ter acesso aos relatórios da empresa?
Sim, a Bondora partilha resultados e estatísticas com regularidade (consulta aqui). Relatório de 2024 aqui.
Em resumo
O Go & Grow encaixa perfeitamente nesta minha estratégia no FIRE Flamingo: permite automatizar a 100% o investimento, sem trabalho ativo, e garante fluxo de caixa regular com os juros pagos diariamente. Gosto da liquidez (apesar de saber que há o risco de em certas alturas ser limitada) e do facto de garantir boa diversificação, independentemente do valor investido.
É mais uma peça numa estratégia maior: não substitui os meus ETF nem a diversificação de outras classes de ativos, mas ajuda a complementar o meu escudo de retornos, com a opção de levantar de forma rápida e sem burocracia.
Se quiseres testar, usa este link e apoia o blog 🫶 Recebes 5€ de oferta para começar logo a experimentar 🔥
*não é afiliado, mas assim eles sabem que vieste daqui
Disclaimer
Capital em risco. O rendimento do Go & Grow é de até cerca de 6 % p.a. Antes de investir, revê a declaração de risco e consulta um conselheiro financeiro, se necessário. Pode não ser possível levantar imediatamente a totalidade dos fundos — nesse caso, os levantamentos são feitos em parcelas.
Este artigo tem caráter informativo e educacional. Não constitui recomendação de investimento. Todos os investimentos têm risco, e cada decisão deve ser tomada de forma informada e responsável.
Este artigo é patrocinado pela Bondora.