Renda passiva: o sonho de todos os que se interessam por finanças pessoais. No cenário ideal, com rendimentos passivos que cubram todas as nossas despesas, atingimos a tão desejada independência financeira 🔥
Agora a pergunta importante: como a conseguir?
Vantagens da distribuição
No que toca a investimento em ETFs, quem me acompanha há mais tempo sabe que, quando ambas alternativas estão disponíveis, prefiro ETFs de acumulação aos distributivos. Isto porque quando o objetivo é acumular capital e reinvestir os dividendos e juros recebidos, em Portugal é fiscalmente mais eficiente acumular os valores pagos dentro dos fundos em que investimos em vez de receber os rendimentos e investi-los manualmente depois disso.
No entanto a minha estratégia de proteção pressupõe que na altura do FIRE tenha pelo menos 40% do meu património em ativos distributivos, para garantir uma renda relativamente constante independentemente do estado dos mercados.
Apesar de o valor dos dividendos poder ser afetado em alturas de bear market, a oscilação é pouco significativa quando comparada com a volatilidade da bolsa de valores.
Exemplo de ativos que permitem rendimentos periódicos são:
- Obrigações
- ETFs de ações distributivos
- REITS
Apesar de ainda estar longe da fase em que necessitarei efetivamente das rendas passivas, decidi fazer uma pesquisa para perceber qual o tipo de retornos que posso esperar neste tipo de ativos.
Lembrete muito importante antes de avançar:
Nada disto é recomendação financeira. O único parâmetro que considerei nesta análise foi a taxa de distribuição de dividendos, nada mais. Quando pretender efetivamente avançar para a aquisição de ativos distributivos, farei uma análise mais pormenorizada.
Apresento então 6 ETFs de geografias diferentes, todos com dividend yield acima de 5%. A taxa de dividendo é fixada no momento de compra. O valor de cada UP é o que se registava à data de ontem, 19/05/2022.
iShares Emerging Markets Dividend (EUNY) – 7,7%
Este ETF segue empresas de mercados emergentes que cumprem os requisitos de pagamento de dividendos definidos pelo índice (factsheet aqui).
É um índice extremamente volátil (17,11% no último ano) que paga dividendos trimestralmente.
Apesar de o preço de cada UP variar bastante ao longo do tempo e estar até a um valor mais baixo agora do que há 10 anos, os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 4% em todos os períodos.
Ano | Distribuição (€/ano) | Valor UP (€) | % Distribuição |
---|---|---|---|
2012 | 1,33 | 22,0 | 6,0 |
2013 | 0,79 | 20,5 | 3,9 |
2014 | 0,90 | 19,9 | 4,5 |
2015 | 0,96 | 20,5 | 4,7 |
2016 | 0,78 | 16,0 | 4,9 |
2017 | 0,78 | 19,7 | 4,0 |
2018 | 0,99 | 19,5 | 5,1 |
2019 | 1,11 | 19,2 | 5,8 |
2020 | 0,84 | 15,7 | 5,4 |
2021 | 1,18 | 18,9 | 6,3 |
Considerando este ETF, são necessários 155.492 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).
Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond (XHYG) – 6,3%
Este ETF segue o índice iBoxx EUR Liquid High Yield: as obrigações corporativas mais líquidas em EUR, emitidos dentro e fora da zona euro (factsheet aqui).
É um índice com pouca volatilidade (3,24% no último ano) que paga dividendos anualmente.
Além de o preço de cada UP ter poucas oscilações ao longo do tempo (característica de obrigações), os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 3,7% em todos os períodos (excepto 2020, que foi 2,4%).
Ano | Distribuição (€/ano) | Valor UP (€) | % Distribuição |
---|---|---|---|
2017 | 0,67 | 17,9 | 3,7 |
2018 | 0,85 | 17,1 | 5,0 |
2019 | 0,63 | 16,9 | 3,7 |
2020 | 0,40 | 16,3 | 2,4 |
2021 | 0,97 | 17,3 | 5,6 |
Considerando este ETF, são necessários 189.359 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).
iShares UK Dividend (IQQD) – 5,7%
Este ETF segue as 50 empresas com maior dividend yield do índice FTSE 350 (factsheet aqui).
É um índice com muita volatilidade (15,84% no último ano) que paga dividendos trimestralmente. Um ETF bastante antigo, disponível no mercado desde 2005.
Apesar de o preço de cada UP variar bastante ao longo do tempo e estar até a um valor mais baixo agora do que há 5 anos, os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 4,3% em todos os períodos.
Ano | Distribuição (€/ano) | Valor UP (€) | % Distribuição |
---|---|---|---|
2017 | 0,53 | 11,2 | 4,8 |
2018 | 0,57 | 10,5 | 5,4 |
2019 | 0,54 | 8,3 | 6,5 |
2020 | 0,29 | 6,7 | 4,3 |
2021 | 0,50 | 8,7 | 5,7 |
Considerando este ETF, são necessários 212.232 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).
Invesco Preferred Shares (PDSE) – 5,5%
Este ETF segue o índice BofA Merrill Lynch Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities e acompanha títulos preferenciais de taxa fixa emitidos nos EUA, em $ (factsheet aqui)
É um índice com alguma volatilidade (9,49% no último ano) que paga dividendos trimestralmente. Um ETF relativamente recente (2018) e ainda com pouco volume.
Tanto o preço de cada UP como o valor dos dividendos pagos mantiveram-se relativamente estáveis nos últimos anos. À excepção de 2018, as dividend yields estiveram sempre acima de 4,4%.
Ano | Distribuição (€/ano) | Valor UP (€) | % Distribuição |
---|---|---|---|
2018 | 0,67 | 20,2 | 3,3 |
2019 | 0,90 | 19,6 | 4,6 |
2020 | 0,87 | 19,1 | 4,6 |
2021 | 0,86 | 19,6 | 4,4 |
Considerando este ETF, são necessários 219.176 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).
iShares Dow Jones Asia Pacific Sel Dividend 30 (EXXW) – 5,3%
Este ETF segue as 50 empresas com maior dividend yield de países desenvolvidos na zona Ásia/Pacífico (factsheet aqui).
É um índice com alguma volatilidade (11,65% no último ano) que paga dividendos trimestralmente. Um ETF bastante antigo, disponível no mercado desde 2006.
Apesar de o preço de cada UP variar bastante ao longo do tempo e estar até a um valor mais baixo agora do que há 10 anos, os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 4,6% em todos os períodos.
Ano | Distribuição (€/ano) | Valor UP (€) | % Distribuição |
---|---|---|---|
2012 | 1,64 | 27,7 | 5,9 |
2013 | 1,57 | 28,0 | 5,6 |
2014 | 1,50 | 31,0 | 4,8 |
2015 | 1,46 | 31,2 | 4,7 |
2016 | 1,33 | 27,4 | 4,8 |
2017 | 2,36 | 30,6 | 7,7 |
2018 | 1,36 | 28,2 | 4,8 |
2019 | 1,61 | 28,3 | 5,7 |
2020 | 1,02 | 22,3 | 4,6 |
2021 | 1,30 | 24,8 | 5,2 |
Considerando este ETF, são necessários 224.723€ para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).
Lyxor ESG USD High Yield (USHY) – 5,1%
Este ETF segue o índice Bloomberg MSCI US Corporate High Yield SRI Sustainable, obrigações corporativas com maturação de pelo menos um ano, filtrado por critérios ESG (factsheet aqui).
É um índice com relativamente baixa volatilidade (6,73% no último ano) que paga dividendos semestralmente.
Apesar de o preço de cada UP variar bastante ao longo do tempo, os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 5,0% em todos os períodos (excepto 2017 – 3,8%).
Ano | Distribuição (€/ano) | Valor UP (€) | % Distribuição |
---|---|---|---|
2017 | 3,76 | 99,5 | 3,8 |
2018 | 4,87 | 93,0 | 5,2 |
2019 | 6,02 | 97,3 | 6,2 |
2020 | 6,09 | 91,7 | 6,6 |
2021 | 4,39 | 88,5 | 5,0 |
Considerando este ETF, são necessários 235.845 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).
Conclusão
Esta análise muuuito superficial permitiu-me concluir que é razoável esperar taxas de dividendos superiores a 5%. Se numa pesquisa rápida encontrei estes seis, certamente haverá muitas outras opções!
O meu plano passará por, daqui a uns aninhos, começar a construir um portefólio diversificado de ativos de distribuição, para complementar os ativos acumulativos que já tenho neste momento.
Compro os meus ETFs na DEGIRO (passo a passo)
BONS INVESTIMENTOS!
* Links marcados com asterisco (*) são produtos afiliados. Se comprares através deles eu recebo/recebemos ambos uma pequena comissão.
Disclaimer: A autora do blog Dama de Ouros não fornece recomendações ou aconselhamento financeiro. Todo o conteúdo presente neste blog tem apenas fins informativos e educacionais, sendo qualquer decisão de investimento da responsabilidade do leitor.
Como encontramos ETFs sem custos na DEGIRO? E como devo avaliar em que bolsa comprar (considerando sempre o menor custo de aquisição e de venda)?
Obrigada
Podem ser encontrados nesta lista.
O passo a passo para escolher um ETF está descrito neste artigo, espero que ajude 🙂
Olá. A Degiro deixou de ter opção de conta custody. O que significa que pode emprestar os nosso títulos, sem nos consultar, apenas por termos aberto conta, certo?
Olá!
Sim, certo.
Quando abri a conta ainda havia a opção custody e mesmo assim preferi a basic, porque a diferença de comissões para mim justificava.
Actualmente quais etfs de renda passiva em que investes?
Parabéns pelo excelente trabalho que desempenhas e desenvolves no conhecimento financeiro
Olá!
Não invisto em nenhum. Estou na fase de acumulação do meu plano, e por isso todos os ETFs são também de acumulação 🙂
Ola Fire !!!
A resposta à última pergunta que fizeram aqui, já mudou :)?
Partilha a tua visão, por favor.
Estou de olho no IS04. Que achas?
Obrigada e BOM ANO !!!!
Olá!
Nop, infelizmente ainda estou na fase de acumulação eheh
Assim continuarei por mais 2 aninhos, no mínimo.
Bom ano!