Seis ETFs para renda passiva

Renda passiva: o sonho de todos os que se interessam por finanças pessoais. No cenário ideal, com rendimentos passivos que cubram todas as nossas despesas, atingimos a tão desejada independência financeira 🔥

Agora a pergunta importante: como a conseguir?

Vantagens da distribuição

No que toca a investimento em ETFs, quem me acompanha há mais tempo sabe que, quando ambas alternativas estão disponíveis, prefiro ETFs de acumulação aos distributivos. Isto porque quando o objetivo é acumular capital e reinvestir os dividendos e juros recebidos, em Portugal é fiscalmente mais eficiente acumular os valores pagos dentro dos fundos em que investimos em vez de receber os rendimentos e investi-los manualmente depois disso.

No entanto a minha estratégia de proteção pressupõe que na altura do FIRE tenha pelo menos 40% do meu património em ativos distributivos, para garantir uma renda relativamente constante independentemente do estado dos mercados.

Apesar de o valor dos dividendos poder ser afetado em alturas de bear market, a oscilação é pouco significativa quando comparada com a volatilidade da bolsa de valores.

Exemplo de ativos que permitem rendimentos periódicos são:

  • Obrigações
  • ETFs de ações distributivos
  • REITS

Apesar de ainda estar longe da fase em que necessitarei efetivamente das rendas passivas, decidi fazer uma pesquisa para perceber qual o tipo de retornos que posso esperar neste tipo de ativos.

Lembrete muito importante antes de avançar:

Nada disto é recomendação financeira. O único parâmetro que considerei nesta análise foi a taxa de distribuição de dividendos, nada mais. Quando pretender efetivamente avançar para a aquisição de ativos distributivos, farei uma análise mais pormenorizada.

Apresento então 6 ETFs de geografias diferentes, todos com dividend yield acima de 5%. A taxa de dividendo é fixada no momento de compra. O valor de cada UP é o que se registava à data de ontem, 19/05/2022.

iShares Emerging Markets Dividend (EUNY) – 7,7%

Este ETF segue empresas de mercados emergentes que cumprem os requisitos de pagamento de dividendos definidos pelo índice (factsheet aqui).

É um índice extremamente volátil (17,11% no último ano) que paga dividendos trimestralmente.

Apesar de o preço de cada UP variar bastante ao longo do tempo e estar até a um valor mais baixo agora do que há 10 anos, os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 4% em todos os períodos.

AnoDistribuição (€/ano)Valor UP (€)% Distribuição
20121,3322,06,0
20130,7920,53,9
20140,9019,94,5
20150,9620,54,7
20160,7816,04,9
20170,7819,74,0
20180,9919,55,1
20191,1119,25,8
20200,8415,75,4
20211,1818,96,3

Considerando este ETF, são necessários 155.492 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).

Xtrackers EUR High Yield Corporate Bond (XHYG) – 6,3%

Este ETF segue o índice iBoxx EUR Liquid High Yield: as obrigações corporativas mais líquidas em EUR, emitidos dentro e fora da zona euro (factsheet aqui).

É um índice com pouca volatilidade (3,24% no último ano) que paga dividendos anualmente.

Além de o preço de cada UP ter poucas oscilações ao longo do tempo (característica de obrigações), os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 3,7% em todos os períodos (excepto 2020, que foi 2,4%).

AnoDistribuição (€/ano)Valor UP (€)% Distribuição
20170,6717,93,7
20180,8517,15,0
20190,6316,93,7
20200,4016,32,4
20210,9717,35,6

Considerando este ETF, são necessários 189.359 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).

iShares UK Dividend (IQQD) – 5,7%

Este ETF segue as 50 empresas com maior dividend yield do índice FTSE 350 (factsheet aqui).

É um índice com muita volatilidade (15,84% no último ano) que paga dividendos trimestralmente. Um ETF bastante antigo, disponível no mercado desde 2005.

Apesar de o preço de cada UP variar bastante ao longo do tempo e estar até a um valor mais baixo agora do que há 5 anos, os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 4,3% em todos os períodos.

AnoDistribuição (€/ano)Valor UP (€)% Distribuição
20170,5311,24,8
20180,5710,55,4
20190,548,36,5
20200,296,74,3
20210,508,75,7

Considerando este ETF, são necessários 212.232 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).

Invesco Preferred Shares (PDSE) – 5,5%

Este ETF segue o índice BofA Merrill Lynch Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities e acompanha títulos preferenciais de taxa fixa emitidos nos EUA, em $ (factsheet aqui)

É um índice com alguma volatilidade (9,49% no último ano) que paga dividendos trimestralmente. Um ETF relativamente recente (2018) e ainda com pouco volume.

Tanto o preço de cada UP como o valor dos dividendos pagos mantiveram-se relativamente estáveis nos últimos anos. À excepção de 2018, as dividend yields estiveram sempre acima de 4,4%.

AnoDistribuição (€/ano)Valor UP (€)% Distribuição
20180,6720,23,3
20190,9019,64,6
20200,8719,14,6
20210,8619,64,4

Considerando este ETF, são necessários 219.176 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).

iShares Dow Jones Asia Pacific Sel Dividend 30 (EXXW) – 5,3%

Este ETF segue as 50 empresas com maior dividend yield de países desenvolvidos na zona Ásia/Pacífico (factsheet aqui).

É um índice com alguma volatilidade (11,65% no último ano) que paga dividendos trimestralmente. Um ETF bastante antigo, disponível no mercado desde 2006.

Apesar de o preço de cada UP variar bastante ao longo do tempo e estar até a um valor mais baixo agora do que há 10 anos, os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 4,6% em todos os períodos.

AnoDistribuição (€/ano)Valor UP (€)% Distribuição
20121,6427,75,9
20131,5728,05,6
20141,5031,04,8
20151,4631,24,7
20161,3327,44,8
20172,3630,67,7
20181,3628,24,8
20191,6128,35,7
20201,0222,34,6
20211,3024,85,2

Considerando este ETF, são necessários 224.723€ para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).

Lyxor ESG USD High Yield (USHY) – 5,1%

Este ETF segue o índice Bloomberg MSCI US Corporate High Yield SRI Sustainable, obrigações corporativas com maturação de pelo menos um ano, filtrado por critérios ESG (factsheet aqui).

É um índice com relativamente baixa volatilidade (6,73% no último ano) que paga dividendos semestralmente.

Apesar de o preço de cada UP variar bastante ao longo do tempo, os dividendos são constantes e com dividend yields acima de 5,0% em todos os períodos (excepto 2017 – 3,8%).

AnoDistribuição (€/ano)Valor UP (€)% Distribuição
20173,7699,53,8
20184,8793,05,2
20196,0297,36,2
20206,0991,76,6
20214,3988,55,0

Considerando este ETF, são necessários 235.845 € para gerar 1000 € por mês (taxa de 2021).

Conclusão

Esta análise muuuito superficial permitiu-me concluir que é razoável esperar taxas de dividendos superiores a 5%. Se numa pesquisa rápida encontrei estes seis, certamente haverá muitas outras opções!

O meu plano passará por, daqui a uns aninhos, começar a construir um portefólio diversificado de ativos de distribuição, para complementar os ativos acumulativos que já tenho neste momento.

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Disclaimer: A autora do blog Dama de Ouros não fornece recomendações ou aconselhamento financeiro. Todo o conteúdo presente neste blog tem apenas fins informativos e educacionais, sendo qualquer decisão de investimento da responsabilidade do leitor.

8 thoughts on “Seis ETFs para renda passiva

  1. Como encontramos ETFs sem custos na DEGIRO? E como devo avaliar em que bolsa comprar (considerando sempre o menor custo de aquisição e de venda)?

    Obrigada

  2. Olá. A Degiro deixou de ter opção de conta custody. O que significa que pode emprestar os nosso títulos, sem nos consultar, apenas por termos aberto conta, certo?

  3. Actualmente quais etfs de renda passiva em que investes?

    Parabéns pelo excelente trabalho que desempenhas e desenvolves no conhecimento financeiro

  4. Ola Fire !!!

    A resposta à última pergunta que fizeram aqui, já mudou :)?

    Partilha a tua visão, por favor.

    Estou de olho no IS04. Que achas?

    Obrigada e BOM ANO !!!!

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