Na semana passada lembrei-me de fazer duas simulações: 1) quanto teria aos 68 anos, idade de reforma tradicional, se não investisse um único cêntimo adicional e 2) quando atingiria o FIRE se mantivesse o valor de poupança atual, considerando rentabilidades médias do investimento de 0, 3, 6 e 9% pós inflação.
Cenário 1: Não tocar nos investimentos até à reforma
Este é um cenário particularmente relevante para quem não quer a reforma antecipada. Neste caso, não há necessidade nenhuma de poupar demais para a reforma normal. Para conhecer exatamente o momento em que podemos parar de adicionar dinheiro aos investimentos, tudo o que temos de fazer é utilizar uma calculadora de Coast FIRE.
A partir do momento em que garantimos independência financeira na reforma, podemos ajustar a poupança atual, seja por aumento das despesas ou por redução dos rendimentos.
Pensei, quando criei o post, que este cálculo serve apenas propósitos lúdicos. Não vou acumular 1 milhão, não vou parar de investir agora, vou atingir o FIRE e começar a gastar o dinheiro antes disso. Mas agora que me forcei a pensar mais na questão para escrever este artigo, vejo que não é um cenário tão fora da caixa assim… Passo a explicar:
Eu tenho, atualmente, valores de renda extra que cobrem as minhas despesas. E esta renda extra provém de hobbies que comecei a monetizar: as redes sociais, o blog, o podcast, a escrita. Será que num mundo em que não tenho um trabalho de 40 horas semanais, deixaria também tudo isto? Não, talvez até dedicasse mais horas. Por isso, é muito provável que, escolhendo deixar o trabalho por conta de outrém, aconteça precisamente o que descrevi aqui: deixo de investir, não retiro dinheiro dos investimentos, e ele fica lá a acumular até escolher reformar-me por completo.
Não sei bem o que vai acontecer, mas as perspetivas são animadoras. Por cá continuarei para validar (ou não) as simulações todas que faço eheh 😜
Claro que aconteceu o que acontece sempre que partilho algum número do futuro distante. Os típicos comentários “um milhão nessa altura não vale nada”.
Vamos a contas? Quanto valerá então este milhão, para diferentes taxas médias de inflação no período?
- 521.263 € – inflação de 2% (a média histórica)
- 369.354 € – inflação de 3%
- 260.842 € – inflação de 4%
Acho que está longe de valer nada. Com 260.842€ à data de hoje, já estaria praticamente reformada 🤪
Mais importante do que “quanto vale o milhão”, é a ideia de que qualquer valor, nessa altura, será melhor do que nada. Por isso, seja 50.000€, 500.000€ ou 5.000.000€, desvalorizar porque “nem vale a pena” é certamente a pior ideia de todas.
Cenário 2: Seguir o plano FIRE, simulações para várias rentabilidades
Na última sexta-feira 13, pedi que partilhassem comigo os maiores medos nos investimentos e no FIRE. Um medo comum a todos os investidores e aos que ainda não começaram é: escolher os ativos errados e ter más rentabilidades.
Fiz uma simulação com várias rentabilidades e cheguei à melhor conclusão possível: o meu FIRE só depende de mim. Mesmo que os meus investimentos ou os mercados rendam zero (às vezes a culpa não é nossa, é só o que está a acontecer no mundo), a minha poupança permite-me atingir o FIRE em 2032.
Mesmo que deixasse o dinheiro apenas em ativos de baixo risco, com pouca volatilidade, como obrigações governamentais, apenas para cobrir a taxa de inflação, conseguiria a reforma antecipada aos 40 anos.
A parte boa? Só depende de mim!
Não tenho de esperar que a bolsa renda X ou Y, só tenho de me focar em manter a minha poupança: despesas controladas e rendimentos no nível atual.
Vamos a algumas reflexões de alguns comentários que recebi, porque podem ser questões de outras pessoas?
É verdade que existiram. Há cerca de 100 anos atrás, houve uma década assim. No futuro pode haver anos ainda piores.
(mais dados estatísticos neste post)
Por esse motivo tenho um portefólio diversificado, e planeio diversificar ainda mais.
Na pior década dos últimos 100 anos, entre 1929 e 1941 (até aumentei um pouco para termos mais 3 anos negativos), o S&P500 teve resultados negativos em 9 dos 13 anos. Mas portefólios com 40% de ações e 60% de obrigações, ou o All Weather do Ray Dalio, tiveram apenas 5 anos negativos.
O que é que isto significa, na prática? Vamos considerar um investimento inicial de 100.000€, sem reforços adicionais.
O património no final deste período difícil seria então:
- 140.841 € num portefólio 40/60 – crescimento de 41% no período
- 147.762 € num portefólio All Weather – crescimento de 48% no período
- 65.118 € num portefólio 100% SP500 – queda de 35% no período
É verdade que houve e haverá décadas más para classes de ativos e geografias específicas. Por isso mesmo também é verdade que a diversificação é a melhor forma de atenuar o risco, e podemos e devemos usufruir dela como arma de proteção 🙌
Da mesma forma que não simulei retornos anuais de 50%, também não vou simular rentabilidades de -100%. Porquê? Não são plausíveis.
O que é que teria acontecer para perder todo o dinheiro investido?
- Bitcoin perder todo o seu valor (OK, entendo, pode acontecer)
- Todas as empresas do mundo irem à falência (hmmm… se calhar não)
- Países colapsarem e não pagarem as suas dívidas nas obrigações governamentais (#sendhelp)
Tudo isto ao mesmo tempo!
Vai acontecer? Deus nos ajude se for uma realidade. 😅 é que nem FIRE, nem emprego, nem comida, nem países, nem nada. Desaparece tudo.
Entendo que podemos e devemos ter cuidado com as estimativas no FIRE. Não tanto agora, em que estamos só a tentar adivinhar a idade da reforma, mas principalmente depois, quando deixamos o trabalho e precisamos de um plano sólido, que não nos deixe ficar mal na reforma antecipada.
Por isso mesmo tenho várias estratégias de proteção e um plano pós-FIRE com opções A, B e C para diferentes cenários.
Estimativas são estimativas
👆 e valem o que valem.
Faço-o porque gosto de saber as alternativas e opções que tenho, gosto de brincar com os números e de mexer no Excel. 😜
Se tem uma importância ou impacto fundamental na minha vida, para ter de ter cuidado com os números que uso? Claro que não. No dia em que atingir o FIRE vou saber.
E provavelmente não vai ser em nenhuma destas datas, porque até lá muita coisa vai mudar: despesas, rendimentos, as minhas vontades.
Fica a promessa que, se o blog e a página ainda existirem na altura, avisarei quando atingir o número mágico. 🔥
Disclaimer: A autora do blog Dama de Ouros não fornece recomendações ou aconselhamento financeiro. Todo o conteúdo presente neste blog tem apenas fins informativos e educacionais, sendo qualquer decisão de investimento da responsabilidade do leitor.