Novidades fresquinhas e incríveis: a Trade Republic recebeu aprovação do Banco de Portugal para operar como sucursal em Portugal e passa então a permitir ter um IBAN PT50! Se és um dos 200 mil clientes portugueses, nos próximos dias receberás a notificação a convidar-te a migrar para o IBAN português. Se ainda não tens conta, podes juntar-te já com estas novas condições (e ainda receber 3% de juros). Há mudanças a nível de fiscalidade e proteção, por isso fica comigo para revermos tudo juntos. 🫶
Este artigo é patrocinado pela Trade Republic. Como habitual, a experiência partilhada é real e a opinião é minha. Tenho a sorte imensa de ser remunerada por fazer o que mais adoro, que é falar destas coisas. 💜
O que mudou, em concreto
Até ontem, a Trade Republic operava em Portugal em regime de livre prestação de serviços. Era basicamente uma app alemã disponível noutros países da União Europeia. A partir de agora, é uma sucursal oficialmente registada no Banco de Portugal, com várias implicações práticas:
IBAN PT50
Até então, podíamos fazer transferências apenas de e para contas em nosso nome. Agora, com o IBAN português, podemos receber e enviar dinheiro para qualquer conta, receber o salário, domiciliar débitos diretos, pagar qualquer fatura de contas correntes. Um banco normal, portanto!
Juros sem limites
Com o IBAN alemão, tínhamos um limite de remuneração até 50.000€. Isto significava que, apesar de podermos ter saldo superior na conta, não receberíamos juros extra acima desse limite. Agora, o limite desapareceu! Novos clientes têm 3% de juro (como já estava em vigor em campanhas anteriores), aqui sim, aplicados até 50.000€, e 2,25% acima disso. Clientes existentes têm os 2,25%, taxa atual do BCE, sem o limite dos 50.000€.
Continua a ser uma conta à ordem remunerada. Ou seja: não há qualquer exigência de permanência ou valores mínimos ou máximos. O juro é calculado diariamente, com base no saldo da conta, e pago ao dia 1 de cada mês.
Proteção do dinheiro à ordem
Até então, o saldo da conta à ordem ficava coberto pelo FGD, até 100k€. Agora, esta proteção passa a ser até, no máximo 15k€ (e variável, como veremos mais à frente). O resto do capital poderá ser investido em fundos monetários, deixando de ter a cobertura FGD.
Cartão de débito
O cartão já existia, mas agora está associado a um IBAN português. O MBWay ainda não estará disponível, mas a Trade Republic afirmou que é uma hipótese que está em cima da mesa.
Mantem-se a isenção de comissões em moeda estrangeira, perfeito para viagens fora da zona Euro.
Saveback de 1%
A funcionalidade de saveback mantém-se, mas agora com mais possibilidades de utilização. Ao poder associar débitos diretos à conta portuguesa, abrem-se portas para receber cashback em despesas que anteriormente não se conseguiam incluir.
Atendimento em português
A sucursal não estará aberta ao público: as operações continuam a ser feitas dentro da app. No entanto, existirá número telefónico português, e os agentes estarão baseados em Lisboa.
Gestão fiscal mais simples
Eu sei que há centenas (milhares… milhões) de pessoas que não usufruem ainda da conta remunerada pela obrigação de declarar esses rendimentos no IRS. Agora, essa barreira desaparece! Com sucursal em Portugal, a retenção passará a ser feita na fonte, eliminando a tarefa anteriormente obrigatória de declarar juros e o IBAN estrangeiro no anexo J.
Se já és cliente:
Importa saber que a migração não é obrigatória. Vamos receber uma notificação algures nos próximos dias a questionar se a queremos fazer, mas podemos manter o IBAN alemão se o entendermos.
Mantendo o IBAN alemão, mantemos o limite de 50k para pagamento de juros (apenas no período transitório, ~3 meses. Depois deixa de haver remuneração), as limitações nas transferências e a impossibilidade de utilizar em pleno, como conta principal em que podemos receber salário, fazer débitos diretos e tudo o que referi anteriormente.
Implicação dos juros ilimitados
Para novos clientes, a estrutura de taxas funciona em dois escalões:
- Até 50.000€: 3% TANB
- Acima de 50.000€: 2,25% TANB (taxa do BCE atual)
Novos clientes (ou clientes que convidem amigos) podem receber então:
| Saldo médio mensal na conta (€) | Juros anuais – antes | Juros anuais – com IBAN PT50 |
|---|---|---|
| 5.000 | 150 | 150 |
| 10.000 | 300 | 300 |
| 25.000 | 750 | 750 |
| 50.000 | 1500 | 1500 |
| 75.000 | 1500 | 2063 |
| 100.000 | 1500 | 2625 |
Com esta alteração, deixa então de existir um tecto nos rendimentos remunerados. Acima de 50.000 a taxa passa a ser mais baixa, mas continua a existir.
Para comparar com o que existe em Portugal (falei disto em detalhe neste artigo):
| Produto | Taxa | Observações |
|---|---|---|
| Trade Republic (até 50k€ para novos clientes) | 3,00% | Conta corrente, levantamento a qualquer momento |
| Trade Republic (acima de 50k€ e/ou clientes existentes) | 2,25% | Taxa do BCE, sujeita a alterações |
| Certificados de Aforro (Série F) | 2,21% | Taxa nominal; efectiva 2,23% com capitalização trimestral |
| Média nacional, depósitos a prazo | 1,44% | Dados de abril, Banco de Portugal |
A diferença face aos depósitos a prazo praticados pela Banca portuguesa continua a ser gritante. São milhares de euros deixados em cima da mesa, por escolher soluções de risco equivalente e com remunerações diferentes. E relembro que
Lembrando ainda que os depósitos a prazo geralmente obrigam a um tempo de permanência que, se não cumprido, resulta na perda de parte ou a totalidade dos juros nesse período. A Trade Republic é uma conta remunerada que podemos movimentar a qualquer momento, sem qualquer aviso ou penalização. Os juros são calculados diariamente com base no saldo de cada dia e creditados no dia 1 de cada mês. Abrindo conta hoje, é possível receber o primeiro pagamento já no dia 1 de agosto.
Diferenças na proteção das poupanças
Com o IBAN alemão, a totalidade do saldo ficava depositada em bancos parceiros e era protegida pelo FGD até 100k. Acima de 50k não rendia juros, mas continuaria protegido por este seguro.
Com a alteração para o IBAN português, o saldo passa a ser dividido em dois cabazes diferentes, com condições e estrutura de proteção também diferentes:
| Saldo | IBAN alemão (antes) | IBAN PT50 (agora) |
|---|---|---|
| Até ao “Montante de parceiro” | Banco parceiro + FGD | Banco parceiro + FGD |
| Acima do “Montante de parceiro” | Banco parceiro + FGD | Fundo monetário – sem FGD |
Este “Montante de parceiro” pode oscilar entre 1.000€ e 15.000€ e é visível na app.
- Separador “Saldo“
- Clicar em “Sabe mais sobre a alocação de Saldo disponível“
Os limites são individuais e podem variar mensalmente, conforme ponto 5 do Anexo 3 do contrato:
“A Trade Republic tem o direito de ajustar individualmente o Montante de Parceiro por Cliente mensalmente. Qualquer ajuste ao Montante de Parceiro será baseado na capacidade atual do mercado global de financiamento de fiduciários. A Trade Republic monitoriza continuamente este mercado para determinar a distribuição dos fundos do Cliente entre os Bancos Fiduciários. De acordo com as Secções I. 1. e I. 2. destes Termos e Condições especiais, os fundos do Cliente serão mantidos pelos bancos fiduciários até que o limite de capacidade do respetivo banco fiduciário seja atingido. Qualquer montante que exceda os limites de capacidade dos bancos fiduciários será investido no QMMF, de acordo com a Secção I. 4. e seguintes destes Termos e Condições especiais.“
O valor depositado no bancos parceiro (pode ser Deutsche Bank, J.P. Morgan ou Citibank) é coberto pela garantia de depósitos alemã até 100.000€. O saldo acima deste “Montante de parceiro” é investido num fundo de mercado monetário de baixo risco (QMMF), neste caso o BNP Paribas Insticash Euro Liquidity. Este fundo é classificado com risco 1 em 7. Não é nulo, mas é muito reduzido: o cenário de stress apresentado no KID mostra uma perda de 0,01% num dia.
Estes fundos investidos em QMMF ficam segregados dos da Trade Republic, o que significa que estão protegidos em caso de insolvência da plataforma.
Isto significa que o risco que passa a existir, neste caso, não é o da Trade Republic falir, mas sim do risco de mercado do próprio fundo. Um QMMF investe em instrumentos de dívida de curto prazo (obrigações de estados, dívida corporativa de alta qualidade, papel comercial). Em circunstâncias muito excecionais, como aconteceu em 2008 com alguns money market funds americanos, o valor pode cair abaixo de 1€ por unidade. É raro, mas pode acontecer.
O IRS: o que se mantém e o que pode mudar
Pablo López, responsável regional da Trade Republic em Portugal, mencionou em entrevistas que “abrir uma sucursal é muito importante a nível de impostos, já que facilita toda a gestão fiscal”. Apesar de ainda não ter sido feito qualquer comunicado oficial relativo à retenção na fonte, a verdade é que a existência de sucursal abre portas para o fazer.
Com IBAN português, deixa de existir a obrigação de comunicar a conta estrangeira no quadro 11 do Anexo J. Os juros passam a ser pagos já com a retenção feita na fonte, por isso deixa de ser necessário declará-los a menos que se queira englobar. Como tudo isto só entrou em vigor em julho/agosto, juros pagos até então em 2026 têm de ser declarados conforme descrito no artigo sobre IRS e Trade Republic.
Planos para futuro
Na entrevista ao Jornal de Negócios, o responsável adiantou que estão a estudar contas conjuntas, “talvez para este ano.” Isto, a ser confirmado, é mais uma boa novidade: possibilidade de ter conta conjunta gratuita e, ainda por cima, com remuneração das poupanças do casal. Também o alargamento para utilização MBWay é uma possibilidade que está em cima da mesa, a ser analisada.
A minha opinião sobre esta alteração
Uso a Trade Republic há vários anos para o meu fundo de emergência e para investir em ETF com planos automáticos, usufruo do saveback e pago imensas despesas com o cartão. A limitação do IBAN alemão nunca me afetou muito no dia a dia, mas vejo com muito bons olhos esta alteração!
Cada vez mais procuro simplificar a minha vida. E a verdade é que hoje recebo o salário numa conta, e tenho de transferir aquilo que quero que fique a render para a Trade Republic, e deixar nessa mesma conta do salário aquilo que é necessário para que seja feito, por exemplo, o débito direto da Via Verde. Poder fazer tudo numa única conta é perfeito! Menos trabalho, menos possibilidades de erro, mais dias a receber juros.
Quanto à limitação do capital garantido pelo FGD, não é algo que me afete a nível individual, porque mantenho apenas cerca de 3500€ na minha almofadinha. Para quem tem montantes superiores, mantém-se a regra habitual: se impede que se durma descansado de noite, tem de se procurar soluções para resolver a questão e voltar a estar tranquilo. Fundo de emergência é para dar segurança e estabilidade; o resto do património, sim, poderá estar focado em rentabilidades.
Sobre a retenção automática dos juros… Percebo que haja pessoas que preferiam ter esse “trabalho” no IRS e adiar o pagamento de imposto, usufruindo de juro composto. As contas não mentem, compensa muito mais assim (vê as contas que fiz neste artigo). Agora, será que esta mudança faz uma grande diferença nos planos de longo prazo? Nem tanto. Idealmente, numa jornada FIRE, a percentagem em dinheiro deverá ir reduzindo gradualmente, com o crescimento de património. Isto significa que o que acontece a esta parcela da carteira (se recebe juros ou não, se faz retenção ou não), terá pouco ou nenhum impacto nos resultados finais.
Se ainda não tens conta e queres abrir, podes usar o meu link e apoiar o blogue. Não recebo qualquer tipo de comissão – sou paga pelo conteúdo, não por cliques ou registos -, mas ajuda a Trade Republic a perceber que os conheceste através de mim. 🫶
Perguntas Frequentes
Tenho de migrar para o IBAN PT50?
Não é obrigatório, mas se não o fizeres perdes acesso às novas funcionalidades.
O processo de migração tem custos?
Não. É gratuito e feito dentro da app, a partir das notificações que estão a ser enviadas hoje, 16 de julho.
A taxa de 3% aplica-se a todo o saldo?
É apenas para novos clientes e só até 50.000€. Acima desse valor, a taxa é de 2,25% (taxa BCE atual). Antes desta mudança, o saldo acima de 50.000€ não tinha qualquer remuneração, agora tem sempre.
A Trade Republic vai fazer retenção na fonte do IRS?
Sim. Os juros pagos já refletem a retenção na fonte de 28%.
O capital continua protegido?
Parcialmente. O saldo até ao “Montante de Parceiro” (verificável na app) está coberto até 100.000€ pela garantia de depósitos alemã. O saldo acima desse valor fica num fundo monetário de baixo risco, sem garantia de depósitos mas protegido em caso de insolvência da Trade Republic, porque é mantido segregado e em nosso nome.
Disclaimer: A autora do blogue Dama de Ouros não fornece recomendações ou aconselhamento financeiro. Todo o conteúdo presente neste blog tem apenas fins informativos e educacionais, sendo qualquer decisão de investimento da responsabilidade do leitor.
Este artigo é patrocinado pela Trade Republic.
Investir envolve riscos. Recebe 3 % TANB para novos clientes sobre o saldo até 50.000 €. Os juros são pagos por bancos parceiros e os dividendos de fundos de liquidez estão sujeitos a risco de mercado, e da nossa remuneração complementar. Os juros estão sujeitos a fiscalidade de acordo com a legislação aplicável. Oferta sujeita a alteração ou cancelamento. A Trade Republic não fornece aconselhamento fiscal. A Trade Republic Bank GmbH, Sucursal em Portugal está registada no Banco de Portugal com o n.º 028
Espectacular!!!
Adoro a Trade Republic mas efetivamente a única desvantagem que via era a questão de só poder transferir para a minha conta corrente em Portugal e pior ainda, demorar nunca menos de dois dias úteis (chegou a ser 3)! Esta alteração agora melhora esta parte, com certeza vou aderir quando receber o mail 😀
Siim! Transferências imediatas gratuitas para qualquer conta e a possibilidade de receber diretamente o salário aqui abrem mesmo todo um novo mundo de possibilidades 😍
só falta mesmo o mbway para ficar perfeito! 🙂
Existem informações de que o dinheiro acima de 15000€ no IBAN português deixa de estar garantido pelo fundo monetário uma vez que vai para Fundos Monetários de Liquidez (MMF) e até tem risco embora muito reduzido existe risco logo o dinheiro acima de 15000€ no IBAN português não está garantido como numa conta a prazo ou até como no IBAN alemão, dessa forma existe informação não verdadeira no artigo e que pode induzir em erro as pessoas.
Exatamente. Questionei a TR e efetivamente sem sabermos onde e investido parte do nosso dinheiro nos tais fundos de investimento, aquilo que era Uma boa opção e competitiva para fundo de emergência deixou de ser
Continua a haver uma parte que está coberta. Consegue-se ver isso seguindo os passos que expliquei aqui no artigo 🙏
Olá José!
Essa informação só fica disponível na íntegra quando efetivamente recebemos a notificação para mudar, por isso à data em que escrevi o artigo tinha apenas a informação da comunicação social.
Agora, sim, já tenho contrato e condições atualizadas, por isso já atualizei todo o artigo com toda a informação.
Obrigada! 🙏
Mais uma vez, adorei o teu artigo.
Ponto que mais gostei no IBAN PT é o facto de poder ter juros mesmo acima dos 50k (mesmo eu não tendo mais de 50k na TR 🤣)
O que tenho mix feelings é o facto de que no iban alemão só permitia transferências de e para contas em nosso nome. O que podia ser visto como uma capa de vantagem/proteção.
Seria uma boa feature da aplicação podermos escolher se queremos ou não que só transfira para contas com o nosso nome😅.
Obrigada!
Ahah também não tenho mas fico feliz por quem tem e vai aproveitar 🤣
Sobre isso, nem pensei como desvantagem porque é literalmente o que acontece em todos os bancos e toda a gente está OK com isso. Mas podes sempre ativar a dupla autenticação e certamente a aprovação de transferências, como acontece nos outros bancos
Sem dúvida que é uma boa novidade apenas temos de ter atenção porque com esta alteração o nosso € vai deixar de ser coberto pelo fundo de garantia de depósitos até 100.000!
Há um limite(que ainda não está claro) de € que fica em depósitos o resto vai ser aplicado em fundos monetários!
Pequeno pormenor mas muito importante em relação à segurança do nosso €
Hello!
Sim, tens toda a razão. Entretanto já fiz a alteração e tive acesso a toda a documentação e contratos, que esclarece precisamente isso 🙏
O limite nunca será superior a 15k€, e poderá ser alterado mensalmente. Já atualizei aqui no artigo. Obrigada!
O capital continua protegido?
Sim, até 100.000€ por depositante, pelo sistema de garantia de depósitos alemão, o equivalente ao português em termos de cobertura.
ISTO É MENTIRA…ESTAS A ENGANAR AS PESSOAS!
Várias pessoas alertaram, e bem, que faltava informação no artigo. Assim que a tive, quando me apareceu a tal notificação para mudar, fiz as devidas correções com base nesses documentos oficiais.
Claro que o único comentário crítico não construtivo tinha de vir de um ze*******@******ha.com 😅
Obrigada na mesma! Já está atualizado 💪
O saldo “não investido” passa a ficar dividido em duas partes. Uma depositada em banco parceiro, que se mantem protegida ao abrigo de um fundo de garantia. Outra aplicada em fundo(s) monetário(s), produto(s) de baixo risco, sem mecanismo de garantia.
Devia ser dada maior visibilidade a este aspeto no artigo. Baixo risco não é o mesmo que capital garantido.
Hello!
Não tinha ainda recebido a notificação e baseei-me naquilo que a comunicação social tinha divulgado e o que tinha conseguido encontrar no site.
Agora, sim, já fiz a alteração, e já tive acesso a todas as condições e consegui atualizar todo o artigo 🙏
Obrigada pelo alerta!
O apoio ao cliente informa que quem não migrar, 60 dias após a notificação, deixa de receber juros. Podes verificar esta questão?
Resolvido eheh
Deixou de ter capital 100% garantido. Estou a considerar sair, pois o dinheiro que eu tenho na TR era para fundo de emergência.
Qual a opção que tem em vista?
Obrigado
Continua a estar garantido até um determinado valor. Mas se é motivo de stress… mudar! Fundo de emergência é para segurança e tranquilidade 🙏
Olá,
Com o IBAN Alemão qual o valor de montante amigo que temos?
Obrigado.
Hello!
Como assim, montante amigo? seria protegido?
Se sim, anteriormente tínhamos proteção na totalidade do montante em euros, pelo FGD. Agora passa a estar dividido em duas partes, como expliquei aqui no artigo
*montante parceiro 🙂
Boa tarde,
Como a casa-mãe da Trade Republic é um banco totalmente licenciado na Alemanha, os nossos depósitos, apesar de IBAN português, continuam sob a alçada do Fundo de Garantia de Depósitos Alemão de até 100.000€ por cliente, certo?
Pelo que entendi, com o IBAN Português não. Existe um Fundo de Garantia de Depósitos (alemão, via BaFin/Bundesbank) até 100.000€ por depositante, mas isto só cobre até 15k. O restante é investido em fundos do mercado monetário.
Os 15k é o limite máximo. No meu caso (e cada pessoa terá de ver o seu como expliquei aqui no artigo), o limiteaté é 8k.
Mas é isso mesmo 🙌
Olá!
O banco é licenciado, mas a proteção que se aplica está dividida conforme expliquei aqui na secção “Diferenças na proteção das poupanças“. Parte do dinheiro está guardado em bancos, parte está investido num fundo monetário em nosso nome e deixa de ter essa proteção do FGD, porque não está em nenhum banco.
Olá! Com base na publicação referente a este assunto no instagram, vi que temos saldos semelhantes na TR. Contudo, ao contrário do teu caso, apenas tenho mil euros no Citibank e o restante alocado ao BNP Paribas. Porque será que há esta diferença entre contas? Obrigada!
Olá!
Não te sei mesmo dizer. O melhor é ligares para a Trade Republic e tentar perceber o critério.
Eles de facto dizem que pode ser diferente entre pessoas, entre 1000 e 15k€, mas não explicam como fazem essa seleção
Olá de novo! Segui o teu conselho e contactei a TR via chat.
O que disseram foi que o limite é definido automaticamente e ajustado periodicamente consoante as condições do mercado…. Vamos aguardar e ver se efetivamente altera alguma coisa. Obrigada pela resposta!
Hello,
Sim, isso é precisamente o que diz no contrato, no anexo 3, ponto 5: “A Trade Republic tem o direito de ajustar individualmente o Montante de Parceiro por Cliente mensalmente. Qualquer ajuste ao Montante de Parceiro será baseado na capacidade atual do mercado global de financiamento de fiduciários. A Trade Republic monitoriza continuamente este mercado para determinar a distribuição dos fundos do Cliente entre os Bancos Fiduciários. De acordo com as Secções I. 1. e I. 2. destes Termos e Condições especiais, os fundos do Cliente serão mantidos pelos bancos fiduciários até que o limite de capacidade do respetivo banco fiduciário seja atingido. Qualquer montante que exceda os limites de capacidade dos bancos fiduciários será investido no QMMF, de acordo com a Secção I. 4. e seguintes destes Termos e Condições especiais. O Cliente pode visualizar os parâmetros para qualquer ajuste do Montante de Parceiro na Aplicação. O Cliente concorda com qualquer ajuste do Montante de Parceiro de acordo com esta Secção I. 5.”
Varia no tempo e pode ser diferente para cada cliente
Mas resumindo e concluindo, se não tivermos mais de 100k na T.R., que é o meu caso e certamente há-de ser o da maioria das pessoas, o valor está coberto pelo tal fundo de garantia, certo? Como num banco Pt, certo? Não percebo para quê tanta complicação! 😛
Hello!
Nãoooo! A questão da proteção está resumida na secção “Diferenças na proteção das poupanças“. eheh
ou seja, mesmo abaixo dos 100k, parte do valor está num sítio e outra parte no tal fundo que tem um risco de 0,1%? ainda assim muito seguro? só estou a perceber se vale a pena perder tempo a preocupar-me muito com isto xD
Errado! Para ter proteção como num banco precisava de estar num. Após os 15k, o restante valor deixa de estar num banco.
Olá,
Consegues me dizer se a utilização do cartão no estrangeiro se mantém tudo igual, isto é as taxas de câmbio vantajosas ao dia e sem qq comissão de câmbio de moeda?
Obrigada
Hello,
Mantém-se tudo igual 🙂
Olá
Esta transição para Iban português, para quem tem, por exemplo, ações do mercado norte americano, perde eficiência fiscal, quando recebemos dividendos, somos taxados com 15+28%, 43% na totalidade, só acertamos no ano a seguir…
Temos e devemos pagar impostos mas, “pagar e morrer quanto mais tarde melhor!”
Olá!
Se a corretora é estrangeira, retem 15% e pagas 13 no IRS. Se a corretora é portuguesa e retem 28%, então pagas 0% no IRS.
Em que cenário é que ocorre esse 15 +28%?
O que o Pedro escreveu é verdade. Também me estaa acontecer igual. Nos dividendos que estou a receber estão a taxar-me 15% + 28%. Segundo questionei no chat da TR, eles são obrigados a cobrar as 2 taxas. Aquando da declaração do irs, terei de declarar estes valores e serei ressarcida do que me estão a tirar agora. Preferia receber agora sem ser duplamente taxada e sodepois declarar.
Não sabia porque não recebo dividendos na Trade Republic, olha grande seca!
Isso valida que tomei bem a decisão na escolha da corretora para distributivos, não acontece nada disso eheh Review da corretora XTB