Como se calculam os juros?

Esta é uma dúvida que surge recorrentemente nos empréstimos da Goparity. Afinal, como é que são calculados os juros?

Vejamos este exemplo, do projeto Microsolar Farm II*, aberto neste momento:

  • Taxa de juro: 7%
  • Pagamentos: trimestrais
  • Duração: 48 meses
  • Período de carência: 3 meses

Se investir 1000€, com uma taxa de juro de 7%, ao final de 4 anos tenho de receber 280 €, certo? Errado.

A conta mais intuitiva (7% * 1000 € * 4 = 280 €) apenas estaria correta se não houvesse amortizações do valor em dívida – não é o caso.

Ao longo dos 4 anos, vamos receber 16 pagamentos. A prestação estabelecida é de 76,38 €, após terminar o período de carência.

Vamos analisar o pagamento 3, a título de exemplo:

O valor em dívida anterior era 941,12 €, logo o valor dos juros será: 7%*3/12 (trimestre)*941,12 = 16,47 €.

Como a prestação paga foi de 76,38 €, isto significa que o valor 59,91 € foi amortizado do valor em dívida (76,38 – 16,47).

O imposto retido é 28% dos juros, logo 4,61 €, o que faz com que a prestação líquida seja 71,77€ (76,38 – 4,61).

Os cálculos repetem-se até ao pagamento 16, em que a dívida está 100% saldada.

Nº de pagamentoPrestaçãoCapital em dívidaAmortizaçãoJurosImpostos retidosPrestação líquida
0
117,51000017,54,912,6
276,38941,1258,8817,54,971,48
376,38881,2159,9116,474,6171,77
476,38820,2660,9615,424,3272,06
576,38758,2462,0214,354,0272,36
676,38695,1363,1113,273,7272,66
776,38630,9164,2112,163,4172,97
876,38565,5865,3411,043,0973,29
976,38499,166,489,92,7773,61
1076,38431,4667,648,732,4573,93
1176,38362,6368,837,552,1174,26
1276,38292,670,036,351,7874,6
1376,38221,3471,265,121,4374,94
1476,38148,8472,53,871,0875,29
1576,3875,0673,772,60,7375,65
1676,38075,061,310,3776,01
Total116383241000163461118

E no crédito habitação?

É precisamente o mesmo cenário.

Será que alguém espera pagar 180.000€ (300.000€*1,5%*40 anos) de juros por um crédito de 300.000€, com taxa de 1,5%, a 40 anos? Não, e felizmente é bem menos que isso.

Neste cenário, a prestação é de 831,52 € (calcula aqui). Pelos mesmos motivos do exemplo anterior, o valor dos juros a pagar neste caso são de 98.904 €, praticamente metade do valor que seria caso não houvesse amortizações do valor em dívida.

MêsValor em dívidaJurosAmortização
1300 000 €375 €458 €
2299 542 €374 €458 €
3299 084 €374 €459 €
4298 625 €373 €460 €
5298 165 €373 €460 €
4754 975 €6 €827 €
4764 148 €5 €828 €
4773 321 €4 €829 €
4782 492 €3 €830 €
4791662 €2 €831 €
480832 €1 €832 €
Total– 98.904 € 300.000 € 

Também tinhas esta dúvida? Consegui ajudar?

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Disclaimer: A autora do blog Dama de Ouros não fornece recomendações ou aconselhamento financeiro. Todo o conteúdo presente neste blog tem apenas fins informativos e educacionais, sendo qualquer decisão de investimento da responsabilidade do leitor.

11 thoughts on “Como se calculam os juros?

  1. Olá Fire,

    Ótimo post 💪

    Só não percebi como chegas ao valor das prestações.
    No caso do exemplo da goParity ficou estabelecido desde início 76,38€ (apos periodo carência. Tudo certo.
    No caso da prestação da casa, não entendo onde vais buscar o valor fixo de ~833€ (juros+amortização).

    Obrigada!

    1. Olá Margarida!

      Num crédito habitação com taxa fixa o valor da prestação também é definido inicialmente: depende do prazo e da taxa de juro.

      Eu usei a ferramenta solver do excel. Basicamente defino que o valor em dívida tem de ser zero no mês 480 e o simulador devolve o valor da prestação.
      Podia perfeitamente ter usado esta calculadora online, o resultado seria exatamente o mesmo.

      Espero ter ajudado!

  2. Bom dia Mary!
    Uma questão que para mim não ficou clara, no exemplo GoParity:
    O juro líquido, ao final dos 4 anos, será que 118€ correto? Ou seja, os meus 1000€ investidos deram “origem” a 29,5€ anuais, certo? Assim sendo o valor de crescimento do investimento seriam 2,95% anuais? Seria esta a taxa de crescimento a inserir no teu fantástico excel do fire (no caso de só ter investido este valor em P2P) ?
    Estou a pensar correto?
    Obrigado!

    1. Olá!

      Isso só é verdade se fores retirando o dinheiro da plataforma à medida que o vais recebendo.
      Se, por outro lado, reinvestires em projetos de juros semelhantes, então a rentabilidade continua a ser 5-6% (se for essa a taxa média de juro dos teus empréstimos).

      Espero ter ajudado!

  3. Ola Dama de Ouros! Espero que estejas a ter um otimo dia.

    Visto os juros obtidos do investimento de 1000 euros com uma interest rate de 7% ao fim de 4 anos ser de 163 sem impostos, significa um valor de “40.75 euros por ano”, obtemos assim um rendimento de 4% por ano, nao estou a calcular os juros, apenas o rendimento bruto por ano dos 1000 euros investidos. A minha questão é se podemos olhar para o rendimento obtido anual deste tipo de investimentos como sendo aproximadamente 60% da interest rate?

    Obrigado e boas partilhas!!

  4. ola novamente, ja vi que respondeste a esta pergunta e a resposta fez todo o sentido, desculpa nao ter lido antes!

    Continuação de um bom dia!

  5. Olá Dama de Ouros,
    Mais uma vez, excelente post. A minha dúvida prende-se com a forma de calcular juros de outras plataformas de P2P, como a Peerberry ou a Mintos. Estas seguem algo chamado a “360Function” (https://peerberry.com/help-articles/how-is-the-interest-calculated/#:~:text=invested%20amount%2F360%20(days%20in,30*0.11%20%3D%200.92%20Eur). Pelos meus cálculos, a mesma taxa de juro na Peerberry resulta em mais juro absoluto que na GoParity. Podes confirmar a minha matemática? Obrigada!

    1. Olá!

      Vai dar ao mesmo, só é ligeiramente diferente porque o ano deles tem 360 dias em vez de 365, mas a diferença é irrisória. Eles só explicam isso aí dessa forma porque têm empréstimos com duração de dias em vez de anos, e as taxas, apesar de serem anuais, são calculadas ao dia.
      Uma taxa de 5%, com o mesmo valor de investimento, resulta no mesmo valor de juros em ambas

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