No dia 11 de junho, o BCE subiu a taxa de referência em 0,25 pontos percentuais, a primeira subida em quase três anos! Ainda temos a última subida bem presente na memória, por isso, de imediato, surgem as preocupações de quem tem crédito habitação com taxa variável. A Euribor já tem estado a subir há meses, em antecipação, e as prestações revistas em junho já vão sentir o aumento.
taxa de referência (clica para veres mais)
A taxa de referência define o custo do dinheiro na zona euro. O BCE paga essa taxa aos bancos pelo dinheiro (deles e nosso) que guardam em segurança. Cada banco decide depois quanto desse valor passa para ti, no juro do teu depósito, e quanto fica de margem para ele.
Este artigo é patrocinado pela Trade Republic. Como habitual, a experiência partilhada é real e a opinião é minha.
Na Trade Republic, decidiram repassar os juros para os clientes. A 17 de junho, subiram a remuneração da conta de saldo não investido de 2% para 2,25%. A taxa do BCE subiu e a taxa deles acompanhou, porque é essa a política: espelhar a taxa de referência e repassar os lucros para os clientes.
Nota: Esta taxa de 2,25% aplica-se a clientes existentes. Há ainda duas promoções à parte, que podem melhorar os números: 3% automático para quem abre conta nova (desde 12 de maio), e 3% temporário para clientes existentes que convidem amigos (3 meses por convite, até 12 meses acumulados).
O padrão que temos bem presente
Em 2022 e 2023, com a Euribor a disparar, todos vimos os resultados: prestações da casa com subidas imediatas, atualizações constantes a cada subida da Euribor, conforme os contratos. Os depósitos a prazo dos bancos portugueses, no entanto, ficaram parados durante meses, e as alterações nunca chegaram a refletir aquilo que os bancos estavam a conseguir faturar com o nosso dinheiro.
Os resultados dos cinco maiores bancos a operar em Portugal – Caixa Geral de Depósitos, BCP, Santander Totta, BPI e Novo Banco – mostram precisamente isto: em 2023 lucraram, juntos, 4.444 milhões de euros, mais 72,5% do que em 2022, segundo uma análise da banca publicada pelo ECO.
Os números que consegui encontrar, aqui resumidos:
- Lucros* dos 5 maiores bancos em Portugal, 2023: 4.444 milhões de euros – mais 72,5% do que em 2022 (fonte: ECO)
- Margem financeira* dos 7 maiores bancos, 2023: 10.431,7 milhões de euros (fonte: Jornal Económico)
- Lucros do BCP: mais 333,7% em 2023 – mais do que quadruplicaram (fonte: Jornal Económico)
*Lucro é o que sobra no fim de todas as despesas e receitas apuradas, incluindo impostos. Margem financeira refere-se à fatia que resulta da diferença entre juros cobrados e juros pagos – a componente do lucro que importa neste caso.
A agência de rating S&P, numa análise citada pelo Observador, referiu que a rentabilidade da banca portuguesa “superou as expectativas”. A explicação principal, dada pela agência e pelos próprios bancos, foi clara: a somar à receita habitual com o crédito, lucraram ainda com os depósitos e valor na conta à ordem dos seus clientes. O BCE pagou-lhes a taxa devida, os bancos optaram por não a repassar aos depositantes.
Crédito sobe automaticamente, taxa dos depósitos é escolha
A subida da prestação do crédito habitação é contratual. Se o crédito está indexado à Euribor a 6 meses, a taxa é revista a cada seis meses pela fórmula do contrato e a prestação irá automaticamente refletir essas alterações.
Já a remuneração dos depósitos é inteiramente opcional. Não há qualquer fórmula, obrigação ou prazo. O banco decide se sobe, quando sobe e quanto sobe. E os bancos portugueses já demonstraram vezes sem conta que preferem esperar o máximo e aumentar o mínimo. 🥲
Há um estudo do BCE, divulgado em maio, que confirma exatamente isto. Durante o ciclo de subida de juros de 2022 e 2023, os bancos digitais subiram os juros dos depósitos mais rápido e mais do que os bancos tradicionais.
O que se consegue com o dinheiro parado
No que toca ás taxas de juro em vigor, os dados mais recentes disponíveis em fontes oficiais são:
| Onde está o dinheiro | Taxa atual | Como é definida |
|---|---|---|
| Trade Republic (saldo não investido) | 2,25% | Praticamente automática, espelha a taxa do BCE |
| Média nacional, novos depósitos a prazo até 1 ano | 1,44% (dados de abril, Banco de Portugal) | Discricionária, decidida por cada banco |
| Certificados de Aforro (Série F) | 2,21% | Definida pelo Estado |
Vamos a um exemplo com números reais? 10.000€ parados a 2,25% rendem 225€ brutos por ano. Os mesmos 10.000€ à média nacional de 1,44% rendem 144€.
São 81€ de diferença, só num ano, só com dinheiro que de outra forma estaria parado a fazer nada. Em três ou quatro anos, sem tocar no capital, a diferença começa a ser significativa.
Como funciona, na prática, a conta da Trade Republic
Uso a Trade Republic há já alguns anos, sobretudo para o meu fundo de emergência. A parte da conta remunerada é simples: o dinheiro que tens disponível, e que não está investido, rende juros todos os dias e é pago uma vez por mês, ao dia 1. A Trade Republic é um banco e, como tal, oferece as mesmas garantias que qualquer banco português ou europeu: fundo de garantia de depósitos que cobre até 100.000€ em caso de falência.
Algumas características importantes:
- Podemos levantar ou movimentar o dinheiro a qualquer momento, sem aviso prévio e sem penalização.
- O limite para receber juros a esta taxa é de 50.000€; acima disso, deixa de ser remunerado a esta percentagem (ou seja, recebemos o mesmo quer tenhamos 50.000 ou 100.000€, porque a taxa só é aplicada a 50k)
- Não é preciso domiciliar salário.
- A abertura de conta é totalmente gratuita e não há quaisquer comissões de manutenção ou gestão.
O que pode ser um problema (e a solução)
Como se trata de uma empresa estrangeira, a Trade Republic não faz retenção na fonte de IRS. Isto significa que os juros recebidos terão de ser declarados por nós, todos os anos, na declaração de IRS.
Também não existe conta conjunta nem IBAN português. Isto significa que a Trade Republic nunca poderia ser a única conta, porque não permite, por exemplo, receber salário. Pode (e deve) ser combinada com uma conta gratuita com IBAN português, que a complemente.
Como abrir conta
O processo é todo feito pela app, em poucos minutos, com o cartão de cidadão. Não há montante mínimo para abrir conta, e basta carregar a conta com 1€ para ativar a parte remunerada.
Se quiseres abrir conta, podes usar o meu link. Não recebo qualquer tipo de comissão, uma vez que sou paga pelo conteúdo, não por cliques ou registos, mas ajuda a Trade Republic a perceber que os conheceste através de mim. 🫶
Conclusão
Acho que aqui em Portugal ainda ficamos meio desconfiados quando um banco apresenta boas taxas de juro, porque estamos habituados a que a banca tradicional dê aqueles míseros pozinhos que nem se aproximam da inflação.
A verdade é que o que devia ser normal, para nós continua a ser a exceção. Felizmente, a globalização e o acesso a produtos de outros países permitem-nos escolher opções que tratam o nosso dinheiro parado como um ativo que pode render para o seu dono, em vez de mais uma fonte de rendimento para o banco.
No final de 2025, os portugueses tinham 114,8 mil milhões de euros parados em depósitos a prazo, segundo o Banco de Portugal. Espero ter conseguido desmistificar mais um bocadinho isto, e se isto ajudar a reduzir um bocadinho esse número, fico muuuito contente. 💪
Perguntas Frequentes
Sim. Segue a taxa diretora do BCE, por isso sobe e desce com ela. Não é uma promoção fixa e não sabemos quando será a próxima alteração.
Sim. Qualquer valor de juros estrangeiros deve constar no Anexo J, independentemente do montante.
Tem proteção equivalente: até 100.000€ por depositante, ao abrigo do sistema de garantia de depósitos alemão.
Disclaimer: A autora do blogue Dama de Ouros não fornece recomendações ou aconselhamento financeiro. Todo o conteúdo presente neste blog tem apenas fins informativos e educacionais, sendo qualquer decisão de investimento da responsabilidade do leitor.
Todos os investimentos têm risco. Resultados passados não são garantia de rentabilidades futuras. Faz sempre a tua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Este artigo é patrocinado pela Trade Republic. Trade Republic GmbH está registada no Banco de Portugal com o nº 3644. Os fundos dos clientes são mantidos numa conta fiduciária colectiva no Deutsche Bank, J.P. Morgan SE ou Citibank Europe PLC.
Desde que tenho Trade Republic, o dia 1 de cada mês vale ouro!!! 😛
Podes crer! Adoro receber a notificação no dia 1 😁