Desde que atingi o meu FIRE Flamingo, no final de 2024, tenho direcionado todos os rendimentos que sobram para ativos distributivos, para fazer crescer a rede de segurança nesta fase: quanto mais rendimentos passivos, menos dependente estou dos meus rendimentos variáveis na escrita.
Se ainda não leste o artigo onde explico por que motivo os rendimentos passivos passaram a ser importantes nesta fase da minha jornada (apesar de no início não fazerem qualquer sentido para mim), recomendo que o faças agora, antes de avançar:
Passarei a deixar aqui a lista de artigos passados desta série, para ver a evolução:
- Rendimentos passivos de fevereiro 2025
- Rendimentos passivos de março 2025
- Rendimentos passivos de abril 2025
- Rendimentos passivos de junho 2025
- Rendimentos passivos de agosto 2025
- Rendimentos passivos de setembro 2025
Sou transparente na partilha da minha jornada porque confio na responsabilidade individual de cada leitor. Esta é a minha partilha pessoal, não é recomendação de investimento, tal como todos os outros conteúdos deste blog. Todos os investimentos têm risco.
Corretora escolhida – XTB
Optei por usar a XTB como a minha corretora principal para ETFs de dividendos por três motivos principais:
- Separar as águas: não misturar com os ativos que tenho para longo prazo, que deverão ser mantidos intactos até atingir o FIRE, daqui a 10-15 anos;
- Tributação dos dividendos mais simples: a maioria dos ETF não faz retenção da fonte e, os que fazem, têm taxa de 15% (acordo W8-BEN);
- Sem comissões de compra: a XTB não tem quaisquer comissões de compra, o que permite distribuir os dividendos por vários ETFs sem custo adicional.
ETF de dividendos na XTB: pós-FIRE Flamingo
Neste primeiro artigo deixei a descrição de cada ETF. Daqui em diante adicionarei essa informação apenas em novos ETF adicionados à carteira.
Abaixo a descrição dos ETF em carteira e os dados relevantes para análise:
| ETF | Valor investido (€) | Valor atual (€) | Dividendos do mês (€) | Taxa anualizada c/base no mês (%) |
|---|---|---|---|---|
| Global X SuperDividend | 6595 | 6779 | 89 | 16,2 |
| Global X Nasdaq 100 Covered Call | 15 986 | 15 604 | 108 | 8,2 |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend | 1738 | 1857 | – | – |
| iShares Euro Dividend | 3844 | 4046 | – | – |
| iShares STOXX Global Select Dividend 100 | 1377 | 1461 | 19 | 5,4 |
| Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap | 2208 | 2365 | – | – |
| S&P Euro Dividend Aristocrats | 4877 | 4838 | – | – |
| Redes Energéticas | 502 | 536 | – | – |
| Zon Multimedia | 364 | 373 | – | – |
| Realty Income | 551 | 501 | 2 | 4,2 |
| Resumo | 38 041 | 38 379 | 218 | 6,4% |
A carteira global está com uma valorização de 0,9%, resultado das oscilações dos mercados dos últimos meses. Subiu 337€ face ao valor de compra.
Desde Janeiro já recebi os seguintes dividendos:
- janeiro: 10,29€
- fevereiro: 52,84€
- março: 58,57€
- abril: 41,75€
- maio: 86,99€
- junho: 130,18€
- julho: 114,66€
- agosto: 150,48€
- setembro: 285,61€
- outubro: 217,69
- total: 1149,06€
Se te registares na XTB, usa o cupão DAMADEOUROS e recebes também o Workbook FIRE de oferta (valor de 10€). Envia e-mail para ol*@da*********.com e respondo-te com o Workbook.
Ativos distributivos: pré-FIRE Flamingo
Estes são os ativos que já tinha antes de ter atingido o FIRE Flamingo.
P2P | Crowdlending
Sempre tive P2P no portefólio. Foi, na verdade, o primeiro ativo em que investi, em 2019. Nesta secção resumirei apenas os juros recebidos em cada plataforma:
| Plataforma | Juros (€) | Valor na plataforma (€) | Taxa anualizada c/base no mês (%) |
|---|---|---|---|
| Mintos | 95 | 7130 | 16,0 |
| Goparity | 43 | 12 408 | 4,2 |
| Robocash | 4 | 567 | 8,4 |
| Peerberry | 4 | 624 | 7,9 |
| InSoil | – | 306 | – |
| Debitum | 6 | 559 | 13,0 |
| Indemo | – | 100 | – |
| ScrambleUp | 3 | 259 | 13,2 |
| Finbee | 2 | 256 | 9,1 |
| Resumo | 157 | 22 209€ | 8,5% |
ETF distributivos
Quando me comecei a aproximar do FIRE Flamingo, comecei a antecipar esta transição. Já tinha alguns ETF distributivos na Degiro e entretanto ativei também planos automáticos na Trade Republic, para investir e esquecer, principalmente em ETF de obrigações.
Esta é uma carteira muito menos arriscada que a que tenho na XTB. São ETF diversificados, maioritariamente de obrigações (ativo com menos volatilidade que as ações). Também por isso a taxa de rentabilidade esperada e real é inferior.
| ETF | Valor investido (€) | Valor atual (€) | Dividendos do mês (€) | Taxa anualizada c/base no mês (%) |
|---|---|---|---|---|
| EURO Corp Bond (XHYG) | 7518 | 7743 | – | – |
| Preferred shares (XAAH) | 550 | 510 | – | – |
| EM dividend (EUNY) | 500 | 524 | – | – |
| High yield corporate bond (XUHY) | 200 | 195 | – | – |
| High yield corporate bond ESG (DHYD) | 150 | 139 | – | – |
| Redes Energéticas | 1001 | 1376 | – | – |
| Resumo | 9919 | 10 487 | – | – |
Juros
Tenho o meu fundo de emergência na Trade Republic, a render 2% TANB. No dia 1 de outubro recebi os juros de setembro, que somaram 4,71€.
Somando tudo
Os rendimentos passivos de outubro totalizaram 374€, incluindo os juros pagos no meu fundo de emergência e os juros e dividendos recebidos de ativos distributivos.
| Descrição | Juros/Dividendos (€) | Valor investido (€) | Taxa anualizada c/base no mês (%) |
|---|---|---|---|
| ETF na XTB (>risco) | 217,69 | 38 041 | 6,4 |
| ETF na TR + Degiro + juros (<risco) | – | 9 919 | – |
| P2P | 157,04 | 22 209 | 8,5 |
| Total | 374,72 | 70 169 | 6,4 |
Este valor foi totalmente reinvestido, uma vez que ainda tenho a minha almofadinha bem composta. Se necessário, este valor teria coberto a totalidade das despesas da casa: renda, água, eletricidade e pacote de TV. Yeiii 🔥
Evolução dos rendimentos passivos desde o início do ano. Valor em euros, em cada mês.
A rosa temos os dividendos dos ETF, a roxo os juros das P2P.
Wowww!
Evolução de património em todos os Outubros desde 2020.
- 2021: +86%, +22k
- 2022: +25%, +12k
- 2023: +52%, +31k
- 2024: +61%, +56k
- 2025: +32%, +50k
Wowww outra vez!
Em que fase da jornada estás? No início, com foco na acumulação, ou mais avançado, já a pensar na distribuição?
Disclaimer: A autora do blog Dama de Ouros não fornece recomendações ou aconselhamento financeiro. Todo o conteúdo presente neste blog tem apenas fins informativos e educacionais, sendo qualquer decisão de investimento da responsabilidade do leitor. Todos os investimentos têm risco. Faz a tua própria análise. Finanças pessoais são pessoais e é essencial tomar decisões informadas.
Este blog é patrocinado pela Mintos, XTB e pela Trade Republic.
Olá Dama de Ouros! Acabei de ler o teu livro Fire com Obrigações e decidi investir no meu primeiro ETF de Obrigações. Até à data só tinha ETF de Ações. Gostava de saber a tua opinião acerca do Global Aggregate Bond EUR (ACC).
Obrigada
Opinião muito favorável, tanto que também o tenho!
Bem diversificado 🙂
Ishares ou vanguard?
Olá Dama,
Já sigo há algum tempo o teu blog, e com as tuas dicas tenho aprendido bastante, já agora achei o teu o teu ultimo livro muito interesante para quem quer começar a jornada FIRE.
Alem disso sinto orgulho por seres maiata como eu 🙂
Já agora uma duvida, no caso das acções da Zon muit. (NOS) que tens na XTB, tens ideia de como eles fazem a retenção da fonte dos dividendos, é que li que aplicam a taxa maxima de 30% por estar sediados na Pólonia e não conseguir identificar o n/domicilio fiscal?
Obrigado e continua a tua jornada que nós acompanhamos.
Olá Dama,
Já sigo há algum tempo o teu blog, e com as tuas dicas tenho aprendido bastante, já agora achei o teu último livro muito interessante e intuitivo para quem quer começar a jornada FIRE, muito bom.
Já agora uma duvida, no caso das ações da Zon mult. (NOS) que tens na XTB, tens ideia de como eles fazem a retenção da fonte dos dividendos, é que li que aplicam a taxa maxima de 30% por estar sediados na Pólonia e não conseguir identificar o n/domicilio fiscal?
Obrigado e continua a tua jornada que nós acompanhamos.
Hello!
Quem está sediado na Polónia? Tanto a NOS como a XTB (através de sucursal) estão sediados em Portugal, e por isso a questão de retenções a mais de dividendos não se colocam.
Na verdade, no máximo, eles fazem 15% de retenção e na maioria dos ETF que tenho nem retêm nada, será tudo pago depois aquando da entrega do IRS.
Espero ter ajudado!
Olá Dama, obrigada mais uma vez pela partilha! Tenho uma duvida mais geral. Quando começaste a investir em ETF distributivos, foste buscar o capital inicial aos acumulativos? Continuas, então, a investir em ambos? Na mesma proporção? Obrigada
Hello!
Não, não e não ahahah
1- quando comecei a investir em ativos distributivos, simplesmente passei a direcionar as poupanças para esses ativos. Os acumulativos continuam e continuarão lá a trabalhar para mim
2- Não continuo a investir em ambos. Já atingi o meu objetivo financeiro – FIRE Flamingo – portanto nem sequer era suposto estar a investir mais. O que estou a fazer é investir essa tal poupança, quando existe, em ativos distributivos, que têm uma componente de segurança no curto prazo que me faz sentido no momento, dada a fase em que me encontro.
3- Quando invisto, é 100% em ativos distributivos
Espero ter ajudado!
No que toca ao ETF “ Global X SuperDividend” na XTB deduzo que haja dupla tributação e que pagues uma enormidade de IRS? Quanto é em termos de percentagem?
Hello!
Deduzes mal ahah
Não é feita qualquer retenção na fonte, portanto pagarei os 28% no próximo ano, quando entregar o IRS
E tiveste que entregar o W8BEN à XTB para isso acontecer?
A primeira coisa que faço quando abro conta numa corretora é preencher o W8-BEN. Neste caso específico nem tem nada a ver, porque o que o W8-BEN permite fazer retenção de 15% e neste caso até é zero.
Mas não preencher o W8-BEN é algo que não faz sentido na minha cabeça, até porque não dá trabalho nenhum e evita potenciais problemas
E preencheste o W8BEN na Traderepublic? O suporte da Traderepublic é uma miséria completa, mesmo assim envie uma vez o W8BEN para eles, mas não resultou em nada. Como fizeste tu aí ?
Na Trade Republic não é preciso, expliquei aqui
Atenção que a Traderepublic faz retenção. E ao indicares no anexo J irás pagar novamente IRS em cima, o que ira originar dupla tributação. Ou seja, não entendo muito bem o que queres dizer com “acordo” na Traderepublic. Para além de que o apoio da Traderepublic é inexistente.
É só clicar no link que está no artigo que enviei e está bem explicada essa questão do W8-BEN, no site da Trade Republic.
A retenção, quando existe, é de 15% é por isso no IRS paga-se o que falta